花粉小姐的部落※ 引述《pipiboygay (喜歡男人的男生)》之銘言：
: 我知道如果買一張股票之後，後來跌幅很大，導致帳面虧損嚴重
: 或者仍舊堅持看好該張股票的價值會漲回來，所以堅持不停損賣出
: 這樣帳面上價差虧損的長期持有，就是”套牢”對吧??
沒錯
: 那長期存股是看某一支股票的股利股息穩定或者高，所以買來放著不賣出
: 每年領他的配息，這樣就是長期的存股是吧??
存股派都這樣說
: 那我就在想，長期被套牢的股票如果也是每年有股利股息領的話…
: 那這樣跟以存股領股息而買的股票，結果來說是不是都一樣呢??
: 或許兩者之間配的股息的金額不一樣
: 但是嚴格說來，實際上是不是其實並沒有差別，股票的利潤報酬都是從股息而來
: 真要區別是一個是心甘情願的，一個是被迫的，這樣說對嗎??
不對,兩者有差別
關鍵在於:你的資產是否有成長
看三個例子
case1.
假設有a股票,目前市價每股30元,現金殖利率5趴
且股價n年始終維持30元不動,
當你買進1股開始參與除權息,買進後即不再動作,則
2020年你的資產:30+1.5=31.5
2021年你的資產:31.5+1.5=33
2022年你的資產:33+1.5=34.5
2023年你的資產:34.5+1.5=36
……以下類
case2
假設有b股票,目前市價每股30元,現金殖利率5趴
但股價以每年1元的速度下跌,
當你買進1股開始參與除權息,買進後即不再動作,則
2020年你的資產:30+1.5=31.5 (+1.5)
2021年你的資產:29+1.5+1.45=31.95 (+0.45)
2022年你的資產:28+1.5+1.45+1.4=32.35 (+0.4)
2023年你的資產:27+1.5+1.45+1.4+1.35=32.7 (+0.35)
2024年你的資產:26+1.5+1.45+1.4+1.35+1.3=33 (+0.3)
……以下類
case3.
假設有c股票,目前市價每股30元,現金殖利率5趴
但股價於第一次參與除權息填息後急跌15趴,
當你買進1股開始參與除權息,買進後即不再動作,則
2020年你的資產:30+1.5=31.5 (+1.5)
2021年你的資產:25.5+1.5+1.275=28.275 (-3.225)
2022年你的資產:25.5+1.5+1.275+1.275=29.55
2023年你的資產:25.5+1.5+1.275+1.275+1.275=30.825
2024年你的資產:25.5+1.5+1.275+1.275+1.275+1.275=32.1
……以下類
投資理財的目的,說穿了就是要”擴大自己的資產”
存股族的理想是case1
但現實上更常碰到case2跟case3
case1跟case2資產都有成長,
但case3在2021-2023資產縮水,配息其實配的是自己的錢,沒有擴張資產的效果
所以長期套牢的存股所配出來的股利,
對你而言,可能本來就是你自己的錢
延伸討論
那若出現價差該獲利了結嗎??(eg.成本80元的台G,現500+)
帳面上來看,資產確實從80增長到500,
但若不兌現,則可能只是紙上富貴
所以站在”資產擴大”的立場,我認為應獲利了結一趟,
若仍然看好,之後再找機會投入,
只是成本就必須以你投入時的市價來算,
如此才能拋掉那些自我良好的感覺
結論
從那些標榜存股的達人們紛紛改作價差的情形看來
想靠所謂”存股”擴大資產,其實是一條走不通的路,
原因是股價會波動,並不如銀行本金固定
這本質上的差別,想把股票當成18趴定存注定是種妄想
但股價的波動確實是讓自己資產擴大的機會
有必要認清”價差套利”才是股票市場的本質
但價差套利的機會不是天天有,
所以當沖隔日沖想每天在股市”穩定獲利”也是一種妄想
因為股市是一種”機會財”,而不是”正財”
正財就是每天好好工作,月初領錢,付出一定有收穫才叫正財
機會財的本質就是獲利不穩定,
因此,想全職靠股票穩定長期賺錢不僅是妄想,更是浪費生命
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