花粉小姐的部落其實說的沒錯，對台灣實質經濟體系影響本來就真的不大
台灣出口主力還是ITA協定下的電子產品，這一塊不管是任何貿易協議都還撼動不了的部分
但大家要注意手上的資產就是了
因為中期來看，台灣本土傳產一定會面臨到出口不利的困境
老實說，本土傳產本來多數競爭力跟電子業就是不同等級的
但由於就業人口仍然佔有很大一部分，為了保持一定的失業率
政府大概還是會想辦法出手，就跟ECFA明明被過去的自己酸得那麼難聽，可是還是不敢斷
那要怎麼救這些傳產出口? 其實很簡單就是降幣值阿
台灣政府長久以來，財政政策就是舉債蓋公共建設，貨幣政策就是降息砍幣值
就沒其他招了
然後為了要壓抑內部通膨，把人力價值低估讓整體生活物價水準維持在低成長率
簡單來說，就是大家認為台灣好棒棒的低生活成本、高方便性、高服務水準
就是建立在長久以來低估的人力成本上面
反正台幣走貶，第一個高興的絕對是電子業，再來是傳產
貨幣價值貶值就會轉向囤積國內資金在都市房地產
畢竟都市的土地和居住空間依然是稀有財，租金只要和薪資掛勾就沒有居住正義的問題
所以你會看到都會區或高度就業區的房地產上漲幅度比物價還高
那跟股票相關的問題是，我們要思考資產配置的問題
1. 我們在台股賺的錢，是否會因為貨幣價值貶損而降低實質資產規模成長
2. 我們在評估FV的時候，是否要把扭曲的通膨係數做調整
3. 避險部位是否要全部移到國外去，以降低未來匯損?
大概是這樣
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