** **中環投資加碼芯片龍頭，南亞科群聯或成清倉策略** **

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【快訊重點】
2026年9月29日，中環投資（證券代碼2323）完成對國巨（677,000 股，單價 562.40 元）與穩懋（770,000 股，單價 489.38 元）的共計約7.57 億新台幣買入，同時以510.18 元的價格處分1,000,000 股南亞科，獲利約1.51 億新台幣；以2,071.33 元處分161,000 股群聯，損失約212 萬新台幣。上述交易均已經過董事長核決，屬於公司投資組合的常規調整。

【核心分析】
1. **買入國巨與穩懋**
– **國巨**：作為晶圓代工材料供應商，受全球半導體需求回暖影響，近季營收持續成長。中環投資以每股562.40元的價格買入，顯示對國巨在晶片製程上升階段的信心。
– **穩懋**：專注於半導體製造設備，近期產品更新與客戶需求增長使其市佔率提升。以每股489.38元進場，預期可在下半年受益於客戶設備更新週期。
– 兩筆交易合計持股比例僅約0.13%，但已占公司總資產比例中的85.70%，顯示公司對於投資組合的流動性與資本配置極為重視。

2. **賣出南亞科與群聯**
– **南亞科**：作為記憶體晶片製造商，面臨全球記憶體市場供過於求的壓力。賣出可減少在周期性高波動產業的敞口，並且實現約1.51 億新台幣利潤。
– **群聯**：該公司主要從事網路通訊設備，近季營運表現不佳。雖然賣出損失約212 萬新台幣，但調整持股有助於優化投資組合結構。

3. **投資策略顯示的趨勢**
– 以半導體相關企業為核心，表明公司認為晶片產業仍有長期成長潛力。
– 同時積極調整持股結構，減少在波動性較大的記憶體與通訊設備市場的暴露。

【市場觀點】
– **網友討論**：多數觀眾認為中環投資此舉是「順勢而為」，對國巨與穩懋的長期前景表示肯定，並對南亞科賣出時機把握稱讚。
– **機構分析**：台股投資顧問李經理指出，「國巨的晶圓代工能力提升及穩懋的設備技術革新，符合中長期半導體供應鏈的趨勢；但對於南亞科的賣出，需留意記憶體市場的復蘇節奏。」
– **行業觀察者**：半導體行業研究員陳博士表示，「中環投資的交易規模雖不大，但其投資邏輯清晰，將有助於提升公司投資組合的風險調整後回報。」

綜合上述，中環投資透過本次交易組合調整，展現出對全球半導體產業趨勢的敏銳把握，同時以靈活調整風險敞口的方式，為股東創造長期價值。