台股逼近5萬點：瑤池金母陳釧瑤預測 AI 產業將為指數上修注入長期動能

– 主要推動力：全球 AI 需求持續擴張，雲端服務供應商（CSP）投資回收效益顯現。
– AI 產業鏈條：NVIDIA Rubin、AWS T3、Google V7 等新世代晶片進入拉貨階段，預計 5-6 月訂單成長可帶動台灣半導體上游與先進封裝需求上升。
– 經濟基本面：全球 PMI 依舊保持擴張，台灣經濟成長率上修至 9.64%，企業獲利年增幅預估超 40%。
– 供應鏈利好：缺貨與漲價成為投資主軸，CCL、ABF 載板、MLCC 等產品價格上升反映需求強勁，帶來供應鏈獲利上修空間。
– 市場風險：雖然美伊衝突推升油價、Fed 延後降息，但陳釧瑤認為利率並非核心，重點在 AI 需求持續擴大及全球雲端巨頭資本支出。
– 投資建議：聚焦 AI 伺服器所需高頻高速、高功耗硬體與材料，並關注台灣供應鏈廠商在需求爆發期的獲利上修潛力。