** 旺矽目標價大幅上調至 9,500 元，AI 測試需求驅動股價逆勢看好 **

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**快訊重點**
旺矽（6223）公布的第二季財報顯示營收與毛利皆超出市場預期，營業利益率達 34.4% 為公司歷史最高。隨著 AI 晶片需求快速擴張，外資法人紛紛調高目標價，麥格理證券最高將目標價調至 9,500 元（提升 19%）。然而，股價於今日交易中跌停，市值已跌至 5,040 元，仍有約 3,000 元的上漲空間。

**核心分析**
第二季營收同比增長 33%，每股純益 15.55 元，毛利率因產品組合調整略降 1 個百分點至 58.4%。公司預估第三季毛利率約 59%，第四季將溫和改善。麥格理指出，AI 晶片製程周期縮短但測試時間延長，導致客戶在每個專案中需增加更多測試機台。每台測試機台都必備探針卡，探針卡需求已從 3 萬張提升至至少 4 萬張。更重要的是，測試機台正轉向利潤更高的微機電系統（MEMS）探針，進一步提升旺矽的毛利潛力。

**市場觀點**
麥格理證券將目標價調升至 9,500 元；美銀及高盛則調高至 8,500 元；摩根士丹利則重申 8,000 元。網友觀點則相對分化，部分投資者對於股價近期跌停表示疑慮，亦有人指出即使面臨市場波動，旺矽的基本面仍具成長潛力，認為 5,040 元仍具吸引力。綜合而言，多數機構對旺矽的長期前景持樂觀態度，尤其在 AI 產業鏈中扮演關鍵角色。