AI 股神 Leopold Aschenbrenner 翻車！240 億鎂對沖基金遭強制平倉，做多 AI 晶片、

【快訊重點】
英國《金融時報》報道，前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 所創立、管理規模達 240 億美元的對沖基金 Situational Awareness 近日因巨額虧損被迫清盤。基金在 160 億美元的公開市場股票持倉中，大量持股被出售給美國對沖巨頭 Citadel。此動作立即引發市場關注，尤其是 AI 晶片領域的多頭頭寸受影響，相關個股股價波動加劇。

【核心分析】
1. **利多因素**：基金的長期持倉主要集中於 AI 晶片製造商，隨著全球 AI 應用需求上升，這些公司基本面仍具成長潛力。
2. **營收表現**：受惠於 AI 硬體需求飆升，主要晶片廠商近季營收增長超過 20%，毛利率亦保持在 55% 以上。
3. **技術面**：在被迫平倉前，基金所持 AI 晶片個股已突破 200 日均線，技術指標呈現短期超買狀態。Citadel 介入後，市場預期該類股或將迎來短期價格調整。
4. **宏觀風險**：美國聯儲加息預期、資本支出減少以及 AI 泡沫擔憂，可能對 AI 股價造成負面衝擊，進一步加速基金的清盤行動。

【市場觀點】
網路論壇與投資者觀點交錯。部分網友認為 Citadel 以“鬼故事”手段協同機構壓低股價，為自身高價買入做準備；也有人指出，這僅是市場對 AI 股票估值過高的自然調整。法人成交數據顯示，Citadel 對 AI 晶片個股的持倉在交易日結束時已佔總市值約 3%，顯示其對該板塊仍保持長期看好。投資者在面臨此類市場波動時，普遍呼籲“見好就收”，以避免因估值高企而承受過度風險。

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